Colombia lanzó con éxito primer bono a 40 años y mejora el perfil de deuda externa

Colombia lanzó con éxito primer bono a 40 años y mejora el perfil de deuda externa

Colombia lanzó una operación en el mercado internacional de capitales, consistente en la emisión de una nueva referencia a 40 años por un monto de US$1.300 millones con vencimiento en el año 2061.  

Así mismo, se realizó una reapertura del bono global con vencimiento en el año 2031 por US$1.540 millones, de los cuales US$1.228 millones hicieron parte de una operación de manejo de deuda, consistente en la sustitución parcial de los bonos globales con vencimiento en 2021, 2024 y 2027, por los bonos globales 2031. 

El Bono Global 2061, alcanzó un cupón de 3,875% y un spread sobre los Tesoros de los Estados Unidos de 210 puntos básicos (pbs), convirtiéndose en la referencia de más largo plazo y alcanzando el cupón más bajo de la historia en la parte larga de la curva en dólares. Por su parte, la reapertura del Bono Global 2031 alcanzó una tasa de rendimiento de 2,8%, la segunda tasa más baja de la historia en las emisiones de la Nación. 

La operación de manejo de deuda, consistente en la sustitución de US$200,9 millones del Bono Global 2021, US$524,3 millones del Bono Global 2024 y US$503,3 millones del Bono Global 2027 por los Bonos Globales 2031, redujo el riesgo de refinanciamiento y contribuyó a mejorar el perfil de la deuda externa. La vida media del portafolio de bonos en dólares se extiende de 13,55 años a 13,67 años y el cupón promedio disminuye de 5,02% a 4,99%. 

La Nación recibió órdenes totales por los nuevos títulos, por cerca de US$5.371 millones. La operación muestra una creciente diversificación de la base de inversionistas institucionales en bonos colombianos, provenientes de Estados Unidos, Europa, Asia y América Latina.  

“Hoy culminamos la operación de deuda externa más grande de los últimos años, con excelentes resultados. La transacción cubre las amortizaciones de bonos externos de 2021, mejora el perfil de vencimientos de la deuda externa, y genera ahorros en pagos de intereses anuales por 6,5 millones de dólares”, destacó César Arias, director de Crédito Público y Tesoro Nacional.  

Términos y condiciones de la operación de emisión y manejo de deuda 

 Reapertura Bono Global 2031 Bono Global 2061 
Emisor República de Colombia 
Valor Nominal USD 1.539.952.000 USD 1.300.000.000 
Vencimiento 15 de abril de 2031 15 de febrero de 2061 
Cupón 3,125% 3,875% 
Frecuencia de pago de cupón Semestral 
Rendimiento 2,800% 3,990% 
Precio 102,812% 97,707% 
Spread sobre Tesoros 166,4 puntos básicos 210 puntos básicos 
Instrumentos Benchmark Tesoro Estados Unidos 10 años Tesoro Estados Unidos 30 años 
Tasa Benchmark 1,136% 1,890% 
Fecha de cumplimiento 22 de enero de 2021 
Operaciones de Redención anticipada “Par Call” 3 meses antes del vencimiento “Make – Whole” a Tesoro de Estados Unidos +40 puntos básicos. “Par Call” 6 meses antes del vencimiento “Make – Whole” a Tesoro de Estados Unidos +35 puntos básicos. 
Ley aplicable Nueva York 
Bancos colocadores  Credit Suisse Securities (USA) LLC Deutsche Bank Securities Inc. J.P. Morgan Securities LLC 

Características Bono Global 2021*  Bono Global 2024* Bono Global 2027* 
Valor Nominal Vigente a la Fecha de la operación  USD 1.485.568.000  USD 2.100.000.000   USD 2.400.000.000 
Vencimiento 12 de julio del 2021 26 de febrero del 2024 25 de abril del 2027 
Cupón 4,375% 4,000% 3,875% 
Frecuencia de pago del cupón Semestral  Semestral   Semestral 
Nominal Recomprado USD 200.875.000 USD 524.285.000 USD 503.308.000 
Precio de Recompra 101,928% 108,150% 110,900% 
Fecha de cumplimiento 22 de enero del 2021 22 de enero del 2021 22 de enero del 2021 
Valor Nominal luego de la Recompra USD 1.284.693.000 USD  1.575.715.000 USD 1.896.692.000 

     *Los montos estarán sujetos a la confirmación del tender el 22 de enero de 2021.